Como Hedge a Forex Trade Neste artigo, gostaríamos de falar sobre como executar uma estratégia de hedge forex usando transações de moeda seqüenciais no mesmo par de moedas. Antes de prosseguir, é pertinente afirmar aqui que as seguintes regras devem ser aplicadas estritamente ao negociar essa estratégia: a) Essa estratégia de comércio nunca deve ser tentada por novos comerciantes. É apenas para aqueles com algum grau de experiência de mercado, e só deve ser usado por aqueles que entendem completamente a gestão do dinheiro e estão comprometidos nunca a expor mais de 5 de seu capital de conta em um determinado momento. Esta estratégia exigirá a possibilidade de calcular sua exposição ao risco em qualquer momento, quando os negócios devem ser abertos ou fechados e, portanto, é adequado para aqueles que sabem como fazer isso. B) Se você mora nos EUA, você deve saber agora que a National Futures Association proíbe o hedge forex. Então não tente quebrar a lei. Nós não podemos assumir a responsabilidade por aqueles que deliberadamente violam a lei. O que pode ser legal em um país pode ser ilegal em outro país. Além disso, alguns corretores podem nem mesmo permitir isso. C) Esta estratégia de hedge forex só funciona em mercados vinculados à escala. Se você tentar isso com um mercado de tendências, você perderá dinheiro. O que as situações irão gerar uma ação de preço variável e variável. Se você quiser negociar isso cerca de dois dias antes de uma notícia importante, o par de moedas provavelmente estará vinculado ao alcance e a estratégia provavelmente terá sucesso. Se você decidir trocar esta estratégia uma hora antes de um comunicado de imprensa, isso criará uma situação em que a moeda assumirá uma tendência após o lançamento das notícias e a estratégia se desenrolará contra sua posição. D) Você precisa ter certeza de que você terá a execução automática dessa estratégia. Portanto, use esta estratégia somente quando não haverá derrapagens, nem requotes e quando for provável que você obtenha boas preenchimentos. E) Você só ganhará dinheiro quando você negociar essa estratégia com uma ampla gama de negócios. Você precisa ter movimentos de preços suficientes que cubram o custo dos spreads de negociação e ainda oferecem seus objetivos de lucro. Como você garante uma boa chance de ter uma grande faixa de negociação É usando gráficos de quadros de tempo mais longos. Você não pode ganhar com um intervalo de gráficos de 15 minutos. Você deve, idealmente, começar com um gráfico de preços de 4 horas. Mas se você não pode se ajudar, você pode usar um gráfico horário por hora. F) Não caia na armadilha de ajustes contínuos de paradas e metas de lucro. Isso irá alterar a integridade do sistema e os lucros já não podem ser garantidos. G) Você deve tentar este sistema de forma detalhada antes de tentar um comércio ao vivo com ele. Mesmo quando você vai ao vivo, você deve usar riscos extremamente baixos e apenas intensificar dentro dos limites permitidos quando alguma consistência foi alcançada. Como você pode ver, este sistema funciona, mas é repleto de riscos que devem ser mitigados para que os comerciantes possam lucrar com isso. Agora que definimos as regras que devem ser seguidas ao usar essa estratégia de hedge forex, então aqui é como você pode negociar com ela. A Estratégia de cobertura A estratégia de hedge é uma seqüência de negócios em que o comerciante compra e vende o mesmo par de moedas ao mesmo tempo, de modo que, em qualquer momento, existem negociações no lado da compra e venda. Como dissemos anteriormente, é apenas no contexto de um mercado vinculado à escala que essa estratégia funcionará. Passo 1 O primeiro passo é identificar os limites de alcance do mercado. Os limites superior e inferior da faixa de preço devem ser claramente definidos antes de qualquer transação. Existem várias maneiras de fazer isso. O comerciante pode usar uma combinação do indicador da banda Bollinger nas configurações padrão, e o oscilador Stochastics é definido como 10,3,3. O objetivo é usar a banda Bollinger superior e um nível Stochastics superior ou igual a 80 como a definição do intervalo de preços mais alto e a menor banda Bollinger e um nível estocástico inferior ou igual a 20 como a definição do Limite inferior da faixa de preço. Então, se as velas do preço se encostarem na banda Bollinger superior quando o Stochs for comprado demais, isso servirá como limite superior. Se o preço rebater a banda inferior de Bollinger quando o Stochs for vendido, isso servirá como o limite inferior da faixa de preço. Outro método é usar linhas de tendência para definir o suporte (limite inferior do preço) e resistência (limite superior do preço), ou usar um canal horizontal para atingir o mesmo objetivo. Em todos os momentos, o comerciante deve ter certeza de que não há mercado que se mova como desencadeador fundamental no mercado. Se houver, não vá mais longe. Uma vez que a definição de escalas de preço foi alcançada, e não há um gatilho fundamental à espreita ao virar da esquina, o comerciante passa para o próximo passo. Passo 2 Em uma situação comercial hipotética sem contar os spreads de negociação no cálculo, o comerciante vende o GBPUSD a um preço de 1.5500, e depois compra o GBPUSD ao mesmo preço, fazendo com que ele tenha 2 posições comerciais em lados separados da moeda. Este comércio deve ser configurado no limite de preço mais baixo (para este exemplo). O mercado então se move para cima em 100 pips e acaba na faixa de preço mais alta. O comerciante irá então sair desta posição lucrativa e deixa a posição comercial curta aberta, 100 pips negativos. Passo 3 O comerciante deve confirmar que a ação de preço recuará do limite de alcance superior. Este é o lugar onde uma compreensão do que significa para o preço para testar um limite de preço, ou para o preço a perder esse limite. Esta é a chave para continuar com o próximo passo. Se a vela testar o limite de preço sem quebrar, você está seguro. Se o preço ultrapassar esse limite, mas recuar abaixo do limite de preço superior, você está seguro. Se essas condições forem atendidas e a vela que se forma é um pinbar ou outro padrão de candelabro que indica uma reversão de baixa, você é duplamente seguro. Prossiga para o Passo 4 Passo 4 Abra duas novas posições ao novo preço (que neste caso é aberto a nova vela seguindo a vela que testou o limite de preço superior). As duas novas posições são uma ordem de compra e venda. Se você obteve o Passo 3 certo, é provável que o preço volte para baixo para onde você começou com o limite de preço mais baixo. Isso agora deixa a posição de venda original no ponto de equilíbrio e deixa a nova ordem de venda com lucro de 100 pips, enquanto o novo pedido de compra será de -100 pips. O valor da posição total será agora: 8211 100 pips (compra antiga) 8211 Zero pips (venda antiga) 8211 100 pips (nova venda) 8211 8211 100 pips (nova compra) TOTAL: 100 pips. Passo 5 Se isto se reproduzir como já foi projetado nos passos 1 a 4, todas as posições ainda abertas estão agora liquidadas. Isso deixa a posição com lucro em 100 pips. Este gráfico descreve as características do gráfico desta estratégia, usando as bandas de Bollinger. Gerenciamento de dinheiro para esta estratégia Você provavelmente deve estar pensando consigo mesmo: uau, isso é muito fácil. Na realidade, esse comércio provavelmente vai ficar nervoso, considerando que chegará um momento em que você tenha três posições no mercado. Como você aplica o gerenciamento de dinheiro Se você olha para o exemplo que damos acima, podemos ver claramente que no limite do preço superior quando fechamos uma posição, chegou o momento da verdade quando uma decisão foi tomada para tomar duas posições extras para dar Nós três posições comerciais no mercado. Esta é uma situação de grande risco. O pior cenário seria o preço a partir do limite do preço superior, mesmo depois do preço ter sido rejeitado e começado a se dirigir para baixo. O que o comerciante faz neste momento Primeiro cenário O momento em que o comerciante percebe que o preço que parecia estar indo para baixo começou a virar para quebrar a faixa de preço mais alta, as ordens de compras antigas e novas devem ser fechadas imediatamente. Por favor note isso bem. A capacidade de reconhecer quando o preço do ativo está no turno ascendente e está fora do alcance é uma habilidade que deve ser dominada porque pode fazer a diferença entre salvar o comércio e manter uma perda muito ruim. Esta habilidade envolve saber como reconhecer um breakout de preços e um fakeout. Se o castiçal fechou acima da nossa faixa de preço superior, este é o momento de agir para salvar o comércio. Você sai imediatamente das ordens de compra e venda novas e deixa o novo pedido de compra para executar. O que isso faz é que você perderá 100 pips na ordem de venda antiga (ou um pouco mais), o que é contrariado pelo lucro realizado anteriormente de 100 pips do antigo pedido de compra. Você também perderá alguns pips na nova ordem de venda. Mas, uma vez que o preço saiu da faixa de preço na direção da nova ordem de compra, o novo comércio pode ser deixado aberto para a resistência mais próxima. Essas ações garantirão que você obtenha lucros com a nova posição de compra. E se a ação de preço completar a primeira etapa do movimento da banda Bollinger inferior para o Bollinger superior, dirige-se para baixo conforme planejado, mas, por algum motivo, fica estagnada na banda média de Bollinger. É assim que navega por essa situação. 8211 Feche o novo pedido de compra imediatamente. Isso fará com que você suprime algumas perdas, mas será quase metade do que os lucros dos pedidos de compras anteriores. 8211 Feche imediatamente a nova ordem de venda. Isso acabará com algum lucro e acabará por cancelar as novas perdas de pedidos. Os negócios acabaram se abrindo. 8211 Feche a ordem de venda antiga. Nesta fase, o comércio teria recuperado algumas das perdas que sofreram. Essas perdas serão compensadas pelos lucros obtidos com o antigo pedido de compra e ainda deixar o comerciante com alguns lucros. Veja o gráfico acima para ver exatamente o que poderia acontecer em uma situação de comércio ao vivo com base no segundo cenário. Se os velhos negócios de compra e venda antiga estiverem ajustados no Bollinger inferior a um preço de 95,78 e seguidos para o ponto de saída no Bollinger superior a um preço de 97,05, este seria um lucro realizado de 127 pips no antigo comércio de compras e Uma perda não realizada de -127 pips no antigo comércio de vendas. Do alto Bollinger, mais duas trades são adicionadas ao preço de 97,05. O comércio chega até a banda média de Bollinger em 96,54. Se lidamos com o segundo cenário de comércio, como acabamos de descrever, o comerciante ficará com o seguinte: Vendas antigas: 127 pips Perdas antigas: 8211 76 pips Novas perdas de compra: -76 pips Novos lucros de venda: 76 pips Total Lucro 127 pips 76 pips 51pips Então, o cenário comercial é realmente um em que o comerciante pode tomar alguns riscos bem calculados e ainda mitigar certos cenários comerciais para resolver as coisas a seu favor. Conclusão A estratégia de hedge forex que acabamos de descrever deve ser ensaiada na demo e praticada, usando todas as regras e habilidades que identificamos como chave para o sucesso desse comércio. É deixado aos comerciantes decidir se esta estratégia vale a pena negociar com os resultados que são obtidos em uma plataforma de demonstração. Atenção As visualizações dos autores são inteiramente próprias. Identificação 038 Ferramenta de Diversificação Indicador Metatrader O melhor par de cobertura é listado como: O melhor hedge de 1 mês é curto 6.8173 XAUUSDpro O melhor hedge de 1 mês é dado como Gold (XAUUSD) e a taxa de negociação recomendada É: 1 longo x AUDNZD. 6.82 Curto XAUUSD Reduzindo o risco pela diversificação Claro que o objetivo não é sempre se proteger, mas evitar trocas comerciais em pares que possuem relacionamentos fortes. Ou seja, usar a diversificação. Os negócios de diversificação podem ajudar a reduzir a exposição global ao risco e até mesmo os retornos. Tradutores técnicos inexperientes geralmente entram vários negócios com base em configurações de gráficos. No entanto, esta abordagem pode revelar-se desastrosa onde os instrumentos que estão sendo negociados têm relações fortes entre si. O que esse tipo de negociação pode fazer é aumentar consideravelmente o valor em risco. Em outras palavras, pode aumentar as chances de que um balanço no mercado resulte em uma perda maciça. Isso ocorre porque os instrumentos negociados estão em movimento em conjunto. Isso pode ser facilmente evitado usando esta ferramenta para verificar as relações entre os pares de moeda ou os instrumentos que estão sendo negociados. Exemplo: Diversificação de negócios Por exemplo, suponha que um comerciante tenha uma posição longa em NZDUSD e agora está considerando negociar AUDJPY ou EURJPY com base em suas configurações de gráfico. Figura 2: Usando a ferramenta para verificar as relações, copie o forex. Mas carregar o indicador para NZDUSD mostra que ambos esses pares têm uma correlação de curto prazo muito forte. Então, de fato, o comerciante não ganharia diversificação, adicionando estes à sua carteira de negociação. E, portanto, não tem vantagem para entrar nos negócios. Na verdade, ele quase triplicará a exposição e o valor em risco, adicionando-os (assumindo que eles são negociados na mesma direção). Se agora mudarmos o modo para mostrar tradições diversificadoras, o indicador mostra o seguinte: Figura 3: Melhores negociações para a diversificação copy forexop Isso mostra que tanto o EURCAD quanto o EURGBP têm baixa correlação ao longo do período considerado. Portanto, de um ponto de vista de diversificação, estes seriam melhores negócios. As configurações permitem que você personalize as saídas para seus requisitos de negociação, incluindo tamanho comercial, direção comercial e prazos. Você também pode alternar entre mostrar operações de hedge e exibir negociações de diversificação. Figura 4: Configurações de entrada do indicador copiar forexop Símbolo de comparação (em branco para encontrar o melhor hedge). Deixe em branco para encontrar o melhor período de comparação comercial. Seu prazo de negociação a longo prazo Periodo de comparação médio. Seu período de tempo médio de negociação Período de comparação curto. Seu prazo de negociação de curto prazo Comércio. Qual lado do comércio deve ser examinado (longo ou curto) Use os retornos médios sobre essas muitas barras. Quantas barras são processadas em um ciclo Ignore símbolos relacionados. Ignore símbolos com o mesmo modo de basequote. Mostrar negociações de hedge ou tradições de diversificação Produtos relacionados MT4 Pro Indicator Bundle Metatrader Pivot CalculatorForex Hedging: Como criar uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles muitas vezes significam é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter o potencial para fazer lucros . É claro que ter um resultado tão idealizado tem um preço elevado. Estratégias de hedge simples, porém eficazes, copiam forexop, em última análise, para alcançar o objetivo acima, você precisa pagar outra pessoa para cobrir seu risco de queda. Neste artigo, falo sobre várias estratégias de hedge forex comprovadas. A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode ignorar com segurança, se você já entende do que é abrangido. As duas primeiras seções abordam as estratégias de proteção para proteger contra risco de queda. A cobertura de pares é uma estratégia que comercializa instrumentos correlacionados em diferentes direções. Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno. O hedge de opção limita o risco de queda ao usar opções de chamada ou colocação. Isto é tão perto de uma cobertura perfeita como você pode obter, mas vem a um preço como é explicado. O que é Hedging Hedging é uma maneira de proteger um investimento contra perdas. Hedging pode ser usado para proteger contra uma mudança de preço adverso em um ativo que você está segurando. Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio quando um ativo é cotado em uma moeda diferente para o seu próprio. Ao pensar em uma estratégia de hedge, sempre vale a pena ter em mente as duas regras de ouro: a cobertura sempre tem um custo. Não há tal coisa como um hedge perfeito A cobertura pode ajudá-lo a dormir à noite. Mas essa paz mental vem a um custo. Uma estratégia de cobertura terá um custo direto. Mas também pode ter um custo indireto na medida em que o próprio hedge pode restringir seus lucros. A segunda regra acima também é importante. O único hedge seguro não deve estar no mercado em primeiro lugar. Sempre vale a pena pensar de antemão. Cobertura de moeda simples: o básico A forma mais básica de hedging é onde um investidor quer mitigar o risco cambial. Digamos que um investidor americano compra um ativo estrangeiro que é denominado em libras esterlinas. Por simplicidade, vamos assumir que é uma empresa compartilhada, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos. A tabela abaixo mostra a posição da conta de investidores. A tabela acima mostra dois cenários. Em ambos, o preço da ação na moeda doméstica permanece o mesmo. No primeiro cenário, a GBP cai contra o dólar. A taxa de câmbio mais baixa significa que o compartilhamento agora vale apenas 2460,90. Mas a queda no GBPUSD significa que o encaminhamento da moeda é agora de 378,60. Isso compensa exatamente a perda na taxa de câmbio. Note também que, se o GBPUSD aumentar, ocorre o contrário. A participação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda frente. Nos exemplos acima, o valor da ação em GBP permaneceu o mesmo. O investidor precisava conhecer o tamanho do contrato antecipado com antecedência. Para manter o hedge cambial efetivo, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho do forward para corresponder ao valor da participação. Como mostra este exemplo, o hedge de moeda pode ser um processo ativo e dispendioso. Estratégia de cobertura para reduzir a volatilidade Uma vez que o hedge custou e pode capitalizar lucros, é sempre importante perguntar: por que hedge Para os comerciantes do FX, a decisão de se proteger é raramente clara. Na maioria dos casos, os comerciantes de FX não estão mantendo ativos, mas diferenciais de negociação em moeda. Carry os comerciantes são a exceção para isso. Com um carry trade. O comerciante possui uma posição para acumular interesse. A perda ou o ganho de taxa de câmbio é algo que o comerciante de carry precisa permitir e é muitas vezes o maior risco. Um grande movimento nas taxas de câmbio pode facilmente eliminar o interesse que um comerciante acumula segurando um par de transporte. Mais ao ponto, os pares de transporte são frequentemente sujeitos a movimentos extremos à medida que os fundos fluem para dentro e para longe deles à medida que as políticas do banco central mudam (leia mais). Para mitigar esse risco, o comerciante de carry pode usar algo chamado de cobertura de par reverso. Este é um tipo de comércio básico. Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de hedge. O par escolhido para a posição de hedge é aquele que tem forte correlação com o par de carregamento, mas crucialmente o interesse de troca deve ser significativamente menor. Exemplo de cobertura de dois pares: comércio básico Assuma o seguinte exemplo. O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3.39. Agora, precisamos encontrar um par de cobertura que 1) se correlaciona fortemente com NZDCHF e 2) tenha menor interesse no lado comercial exigido. Usando esta ferramenta de hedge FX gratuita, os seguintes pares são retirados como candidatos. Manter cobertura com opções A cobertura usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que a relação que foi vista no início durará muito e na verdade ele pode até reverter em determinados períodos de tempo. Isso significa que o hedging de casal poderia realmente aumentar o risco e não diminuí-lo. Para estratégias de hedge mais confiáveis, o uso de opções é necessário. Comprar as opções de dinheiro Uma abordagem de cobertura é comprar as opções de dinheiro para cobrir a desvantagem no carry trade. No exemplo acima, uma opção fora da opção de dinheiro na NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. O motivo para usar um dinheiro fora do dinheiro é que a opção premium (custo) é menor, mas ainda oferece proteção contra comerciantes contra uma redução severa. Venda de opções cobertas Como alternativa ao hedging você pode vender opções de chamadas cobertas. Esta abordagem não proporcionará proteção contra desvantagens. Mas, como escritor da opção, você paga a opção premium e espera que ela expire sem valor. Para uma chamada curta isso acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo. Claro que se o preço cair muito longe, você perderá a posição subjacente. Mas o prêmio coletado de forma contínua, redigindo chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar perdas negativas. Se o preço aumentar, você terá que pagar na chamada que você escreveu. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que está fazendo. O próximo capítulo examina a cobertura com opções com mais detalhes. Proteção contra desvantagens usando opções de FX O que a maioria dos comerciantes realmente querem quando falam de hedging é ter proteção contra desvantagem, mas ainda tem a possibilidade de obter lucro. Se o objetivo é manter alguma vantagem, há apenas uma maneira de fazer isso e isso usando opções. Ao proteger uma posição com um instrumento correlacionado, quando uma sobe, a outra cai. As opções são diferentes. Eles têm uma recompensa assimétrica. A opção irá pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando vai na outra direção. Primeiro, uma terminologia de opções básicas. Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção de risco. O vendedor (também chamado de escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda de GBPUSD, você compraria (vai longa) uma opção de GBPUSD. A put pagará se o preço cair, mas cancele se ele sobe. Por outro lado, se você for curto GBPUSD, para proteger contra ele, você deve comprar uma opção de compra. Para mais informações sobre negociação de opções, veja este tutorial. Estratégia de cobertura básica usando opções de colocação. Tome o exemplo a seguir. Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD. O preço já caiu desde que ele entrou, de modo que a posição está agora baixa em 70. O comerciante quer proteger contra novas quedas, mas quer manter a posição aberta com a esperança de que o GBPUSD fará um grande movimento para o lado oposto. Para estruturar este hedge, ele compra uma opção de GBPUSD. O acordo de opção é o seguinte: a opção de venda pagará se o preço do GBPUSD cair abaixo de 1.5000. Isso é chamado de preço de exercício. Se o preço for superior a 1.500 no prazo de validade, a opção de venda expirará sem valor. O acordo acima limitará a perda no comércio para 100 pips. No pior dos casos, o comerciante perderá 190.59. Isso inclui o custo de 90,59 da opção. O lucro positivo é ilimitado. Figura 2: Hedge GBPUSD longo com uma opção de opção de oferta forexop A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante o compra. Esta é uma opção fora do dinheiro. O valor do tempo, ou prémio, é para refletir o fato de que o preço pode cair e, portanto, a opção pode ir no dinheiro. O comerciante paga 90,59 por esse privilégio de obter protecção contra desvantagens. Este prémio é para o vendedor da opção (o escritor). Observe que a estrutura acima de um put plus um longo no subjacente tem a mesma opção de pagar como uma chamada longa. Spread Trading e como funcioná-lo Se você se encontra repetindo os mesmos negócios dia-a-dia e dia inteiro e muitos comerciantes ativos fazem. Estratégias de venda de opções: um tutorial Por que vender opções Escrever opções descobertas tem a conotação tradicional de pegar moedas. Opções de venda: quanto de margem eu preciso Ao vender opções (escrita), uma consideração crucial é o requisito de margem. Planejamento correto. Criando uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles muitas vezes significam é que eles querem limitar as perdas, mas ainda assim manter. Como melhorar o rendimento com chamadas cobertas e coloca a escrita de chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total em posições de negociação bastante estáticas. Isto. Estratégias de propagação de opções Um spread de crédito básico envolve a venda de uma opção fora do dinheiro, ao mesmo tempo em que compra um. Como criar uma opção Straddle, Strangle e Butterfly Em mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo atrasado, as perdas de parada nem sempre podem ser invocadas. Derivados de FX: Usando Indicadores de Interesse Aberto Os contratos de divisas e os futuros são onde os comerciantes concordam com a taxa de troca de duas moedas em uma determinada.
No comments:
Post a Comment